¿Cuánto dinero necesito para jubilarme?How much do I need to retire?
Tu número: el capital con el que tus inversiones pagan tus gastos.Your number: the portfolio size at which your investments pay your expenses.
La regla del 4%
Viene del estudio de William Bengen (1994) y del posterior Trinity study: con una cartera de acciones y bonos estadounidenses, retirar un 4% el primer año y ajustar después por inflación aguantó al menos 30 años en casi todos los periodos históricos. De ahí la cuenta rápida: necesitas unas 25 veces tu gasto anual.
Por qué usar rentabilidad real
La calculadora trabaja en dinero de hoy: la rentabilidad real es la que queda tras la inflación. Una cartera global de acciones ha dado históricamente en torno a un 5% real anual a largo plazo, con años muy buenos y muy malos. Por eso el resultado es una orientación, no una promesa.
Lo que la regla no tiene en cuenta
Los impuestos al vender (en España, entre el 19% y el 30% sobre la ganancia), las comisiones, una pensión pública que reduzca lo que necesitas retirar y, sobre todo, el riesgo de secuencia: una gran caída en los primeros años de retiro hace mucho más daño que la misma caída años después. Muchos planificadores prefieren un 3-3,5% para retiros de más de 30 años.
The 4% rule
It comes from William Bengen's 1994 study and the later Trinity study: with a portfolio of US stocks and bonds, withdrawing 4% in the first year and then adjusting for inflation lasted at least 30 years in almost every historical period. Hence the shortcut: you need about 25 times your annual spending — your FIRE number.
Why a real return
The calculator works in today's money: the real return is what's left after inflation. A global stock portfolio has historically delivered around 5% a year in real terms over the long run, with very good and very bad years along the way. So treat the result as a guide, not a promise.
What the rule ignores
Taxes on withdrawals, fees, Social Security or a state pension that reduces what you need to withdraw and, above all, sequence-of-returns risk: a big crash early in retirement does far more damage than the same crash years later. Many planners prefer 3-3.5% for retirements longer than 30 years.
Preguntas frecuentesFAQ
¿Cuánto necesito para jubilarme con 2.000 € al mes?How much do I need to retire on $50,000 a year?
Con la regla del 4%, 24.000 € al año × 25 = 600.000 €. Si cuentas con una pensión, resta lo que te cubra antes de calcular.With the 4% rule, $50,000 × 25 = $1.25 million. If Social Security or a pension covers part, subtract it first.
¿El 4% sigue siendo válido en 2026?Is the 4% rule still valid in 2026?
Es una referencia razonable para 30 años, no una garantía. Para retiros más largos o si quieres más margen, usa un 3-3,5%.It is a reasonable benchmark for 30 years, not a guarantee. For longer retirements or more margin, use 3-3.5%.
¿Qué rentabilidad real pongo?What real return should I use?
Entre un 4% y un 5% para una cartera mayoritariamente de acciones globales es una hipótesis habitual; menos si tienes muchos bonos.Between 4% and 5% is a common assumption for a mostly-global-equity portfolio; lower if you hold a lot of bonds.
Herramienta educativa: no constituye asesoramiento financiero ni una promesa de rentabilidad. Actualizado en octubre de 2026.Educational tool: not financial advice nor a promise of returns. Updated October 2026.